上周，我们分析了部分半导体厂商在2024年第一季度的营收表现，并发布了《我们分析了13家原厂Q1财报，发现了行业下半年的三大趋势》文章，我们从中看出汽车芯片库存积压的情况依旧严峻，且在短期内汽车半导体市场的需求增速会出现下滑。
当然，不仅仅只有原厂发出预警，晶圆代工厂也指出汽车芯片市场需求复苏不及预期。台积电在2024年第一季度下调2024年全年不含存储器在内的半导体行业增速至10%（此前预计超10%），其原因是台积电认为汽车芯片的需求很有可能出现收缩；联电也认为在2024年第二季度，汽车领域会因为库存消化速度慢于预期，导致整体需求依然低迷。
那么问题来了，在电动化智能化的大背景下，汽车市场对芯片的需求本该是愈演愈烈，为何近期出现需求颓靡的情况呢？
需求放缓，原因究竟为何？
整个汽车市场突然失去了热情，电动汽车的需求也逐渐放缓。
电动化，始终是全球汽车市场的热门词。中国曾明确规定在2025年渗透率达到20%的目标，北美以及欧洲主要发达国家也分别表示在2030 年实现50%电动汽车销售以及2035年实现100%电动汽车销售，正因如此，近几年来汽车市场需求迎来大爆发。然而自2023年年底，汽车制造商和供应商对于电动汽车市场的未来展望似乎遭遇重大挫折。
据研究公司Canalys日前发布的统计数据显示，2023年全球电动汽车销量达到约1370万辆，增幅预计为29%，渗透率为17.1%，而到2024年，全球电动汽车市场的增速将下降至27.1%，其中北美电动汽车市场预计将增长26.8%，但与大中华区市场相比，北美市场的电动汽车普及率最低，为12.5%。为此可以看出，与2023年相比，今年全球电动汽车需求有明显放缓迹象，这在欧美市场表现得尤为明显。
而这种情况的产生，与当前电动汽车市场应用端依然面临难题有关，例如放眼全球市场，电动汽车价格相比一般燃油车偏高；充电桩等基础设施限制了便利性；汽车厂商价格内卷白热化以及电动车补贴戛然而止等。
“整车价格高：其实电动汽车与燃油车在大部分零件上是通用的，不同的是动力系统，这也是电动车价格较高的主要原因。纯电动的动力电池占整车价格的比例在50%上下，而发动机变速箱的成本占燃油车整车成本比例的10%~20%之间，这就导致了两种车型的价格相差巨大。通常来讲，电动汽车比同类内燃机汽车价格将高出15~20%，这样的价格差距对于许多消费者来说，是一个不小的负担。
“充电焦虑：随着电动汽车产业快速发展，充电桩基础设施建设虽然得到了提速，但却不能减轻驾驶者在旅途中的充电焦虑，例如电动汽车充电的不便、电池在低温环境下性能下降等问题，都使消费者对电动汽车的局限性表示担忧，也就是说里程焦虑、充电焦虑、电池焦虑、安全焦虑依旧是阻碍电动汽车发展的主要因素，从而促使人们对电动汽车的购买欲望逐渐降低。
“价格战打响：值得注意的是，2024年始，不少车企就开始了降价操作，“价格战”再次打响。比亚迪、长安、哪吒等多家知名车企纷纷宣布降价或推出新的优惠政策，这一系列举措在刺激汽车消费的同时，也加剧了消费者的观望态度，导致消费者正在等待更低的售价和更好的购车时机。
“政府政策变动：德国宣布原计划实施到2024年底的电动汽车补贴政策提前在2023年底终止，这样的补贴调整对消费者购车带来了困扰，因为价格差距大，消费者难以接受；英国也决定将禁燃的时间节点从2030年推迟到2035年，这也是导致新能源车市场走势偏弱的原因之一。
而在芯片层面，下游供应商及车企出现了芯片库存持续积压状况。
2020年，全球汽车市场走势不强，销量不断下滑，导致车企因此减少芯片订单，大量代工厂也把产线安排给其他芯片；不仅如此，汽车芯片由于利润较低，自建产能的芯片大厂也不愿扩产，最终芯片库存逐步逼近红线。
但谁也没想到，新能源汽车却在疫情期间迎来大爆发，加之一辆新能源汽车平均使用的芯片数量是传统燃油车的两倍，这使得汽车芯片成为半导体行业的希望，但新能源汽车的这种逆势狂飙导致供需错配问题日益凸显，全球汽车产业因此陷入了缺芯危机，抢芯备货、减配稳产成为众多车企的常态。
如今汽车芯片再次走到分水岭，随着新能源汽车销量放缓，汽车芯片需求也开始减缓，整个市场状态正从供不应求变为供给过剩。大多数汽车芯片因产能提升所以供应充足，下游供应商和车企的囤积库存也处于高位，芯片厂订单仍在发货、库存难以消化，因此部分汽车芯片库存积压愈演愈烈。
当然，并不是所有的汽车芯片都存在这种情况，供需两极分化已成为汽车芯片如今的态势，例如汽车存储芯片目前库存水位较为稳定；SiC和IGBT等功率器件产品的供应仍然相对紧张；反之通用型汽车芯片则因过分囤货导致需求过剩，例如MCU、PMIC等。
“存储芯片：汽车存储芯片受2023年存储厂商减产去库存的影响，目前库存水位较为稳定，而新能源汽车市场虽需求缓慢但仍处于上升阶段，因此对大容量存储芯片的需求仍在增加。
“功率器件：SiC、IGBT模块作为目前的主流方案，产能扩张短期难以跟上汽车电动化的渗透速度，部分产品供应仍相对紧张。
“通用料号：MCU、PMIC等通用型汽车芯片在上游厂商完成扩产及产能转移后已不再缺货，甚至车企过分囤货导致需求过剩。
实际上，由于电动汽车需求的放缓，不仅触发了各大企业面临越来越大的成本压力，还迫使车企纷纷降低电动汽车的生产目标，同时也给整个汽车行业带来了许多的不确定性，在此情况下，，汽车芯片的发展将走向何方？
汽车芯片，何以破“荒”？
在如今的局面下，汽车制造商不得不认清现实，即使从长期来看电动汽车市场的前景依旧是向好的，但在短期内，重新审视电动车战略是非常有必要的，因此这或将引发全球电动汽车品牌之间的洗牌，竞争格局的重塑也不可避免。
至于何时走向库存和需求回温，Counterpoint Research研究机构表示至少要到2025年，他们还分析了目前MCU、功率器件等芯片的价格已经降至最低点，后续也不会再往下竞争了。
与此同时，群智咨询也认为汽车芯片将在2025 年 得到缓解，因为按照计划，欧美车企将在2026年左右会有大批新车开始采用电气化架构及智能化相关的配置升级，这对于汽车芯片的需求将大幅增加，因此预计全球汽车芯片的结构化过剩状况，将可能在2025年后得到一定缓解。
综上所述，在全球经济环境日趋严峻的背景下，汽车芯片市场出现了普遍的放缓现象，需求压力不断增加，供应也受到了限制，尽管这是短期现象，但也不得不引起重视。当然，电动汽车智能化浪潮仍在进阶，汽车芯片作为推动汽车行业向智能化、电动化转型的关键要素，其未来市场潜力还是不容小觑。但在此之前，如何制定电动汽车战略是汽车制造商如今需要把握的。
